天宏锂电2023年半年度董事会经营评述

  公司主要是做锂电池模组的研发、设计、组装及销售，致力于为客户提供安全、轻便、持久的绿色能源产品。根据国家统计局2017年修订实施的《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所处行业为“电气机械和器材制造业（C38）”中的“电池制造（C384）”的子行业“锂离子电池制造（C3841）”。公司产品主要使用在于电动交通工具市场、储能设备市场以及照明灯具市场，具有广泛的应用领域。公司坚持自主创新，已获得国内外专利22项，其中发明专利6项。公司贯彻ISO9001质量认证体系的要求，以6S要求规范生产，销售模式主要为直销和贸易两种，收入来源以产品销售为主。2023年上半年，欧美市场维持高通胀，挤压零售商品的支出。俄乌战争持续，欧洲大陆消费信心不足。原材料方面，圆柱18650、21700等型号电芯产能出现周期性饱和，1-6月价格逐渐走入下降通道，但是由于销售需求的下降，导致一方面去库存的周期放缓，另一方面，行业竞争加剧，为了确认和保证市场占有率，公司毛利率下降明显，整体原材料成本下降速度未能跟上成品出货单价的降幅。在上述多重因素的影响下：1、2023年上半年，公司实现出售的收益1.17亿元，比上年同期下降27.48%。实现净利润568.50万元，同比下降57.65%。2、市场拓展方面：公司上半年投资设立了印尼控股子公司（owerTechnology，公告编号：2022-128）和全资子公司（长兴天赋力贸易有限公司，公告编号：2023-076）。同时尚在筹备德国子公司（TFLBATTERYGmbH，公告编号：2023-028）。积极拓展东南亚市场，开发国内储能市场，稳固欧洲市场。3、产品领域方面：上半年，助力车领域下滑明显，海外需求不足，去库存缓慢，行业竞争非常激烈，公司在积极维护好老客户的基础上，奋力拓展新客户。通过产品一致性高，海外认证齐全，客户见面沟通及时，交期反应快等优势，增强客户黏性，使客户的在手订单尽可能向我司倾斜。工业类叉车方面，上半年趋势稳中有进，整体出货增长，公司在原有手动改电动叉车电池领域基础上，增加了电动中大型叉车电池、电动中大型登高车电池等新类型，拓宽了产品的型号。电动摩托车电池方面，公司在海外区域性市场经过多年耕耘，收获了一定的品牌知名度，与公司客户一同，在当地积累了口碑，产品出货稳步提升。储能类方面，在便携式储能，小型家庭储能等市场出现周期性饱和的趋势下，公司将重点侧重于微、小、中型厂区工商储（215KWH-1000KWH）产品领域的延伸。4、募集资金项目方面：公司于2023年1月19日在北京证券交易所上市。天宏锂电电池模组扩产项目和研发中心建设项目用地已完成招拍挂程序并于2023年7月31日取得不动产权证书，实际使用地面积14558平方米。公司预计将于2024年12月前完成项目建设。报告期内，公司管理层按照年度经营计划，积极奋力推进生产经营，核心技术团队稳定，研发技术能力持续提升，始终贯彻“品质无小事、创新不间断、制造精细化”的方针，以专业、高效、优质的服务，保证技术性能和品质稳定性，持续为客户及合作伙伴提供优质服务。2023年，由于美国市场通胀加息，欧洲市场消费信心受俄乌战争影响明显，全球整体需求放缓。圆柱18650、21700等型号电芯领域出现了周期性产能饱和，原材料价格1-6月开始慢慢地下降。由于市场订单总量的下降，导致行业竞争加剧，成品销售的价格降幅快于原材料下降的幅度，行业毛利率整体出现下滑。电动助力车、便携式储能、小型家储等产品领域也出现了周期性市场饱和，进入去库存阶段。工业类叉车、电动摩托车及微小型工商储方面继续保持了增长潜力。虽然全球市场放缓，但是全球各国“碳达峰与碳中和”仍在稳步推进。欧洲、美国及中国等均在陆续推出多项政策，减少碳排放量。锂电池在全球“碳中和、碳达峰”计划中占据的主力军地位不会改变。锂离子电池出现多格局并举的新局面。目前市场主流，在圆柱18650和21700电芯方面，仍然以三元材料为主，继续在电动工具、电动助力车、电动摩托车、灯具、扫地机、吸尘器等造型多样，轻小型领域占据主流地位。储能类和工业类叉车领域，包括便携式、小型家储、微小型工商储、中小型叉车、登高车等产品上，开始以磷酸铁锂电池占主导，包括圆柱形26700、32700以及方形铝壳50AH、100AH、280AH等型号为主。同时，在小型踏板车、小储能领域，开始探索钠离子电池，部分便携式产品方面也在探索钠电池的使用，作为新加入新能源的钠电池，行业也是抱着期待的目光。另外，固态电池等高容量、高安全性电池也进入行业的视线、电池制造模组自动化水平提升随着行业的持续发展，电池模组制造企业的自动化、智能化生产水平大幅度的提高。针对圆柱、方形各型号的智能自动化产线的研发，对提高生产效率、检测生产节点、闭环控制生产、动态检测全流程等方面都有了较大幅度的提高，进一步提升了模组产品的一致性和稳定能力。随着电动汽车、大型储能等领域锂电池模组的不断深入和产能提高，带动了其他所有的领域的广泛应用。尤其是在原先工具、灯具、两轮车、三轮车、滑板车、工业类叉车、便携式、家储、扫地机、吸尘器等领域基础上，出现了机器人、无人机、供电侧厂区微型工商储等新领域的规模化、商业化应用，锂离子电池模组行业还有广阔的发展空间。

  重大风险事项描述:随公司经营规模的扩大，尤其是本次募投项目实施后，公司的资产、业务和人员规模将逐步扩大，对公司的经营管理、组织架构、内部控制、战略规划等方面提出了更高的要求。未来若公司不能及时、灵活应对市场的变化，适时调整和优化管理体系，并建立更加有效的内部控制和激励约束机制，公司将面临一定的经营管理风险。应对措施:公司依照国家政策等法律和法规，逐渐完备公司各项制度，优化内部控制体系，加强风险管控，保障公司合规稳健运营。

  重大风险事项描述:目前，公司基本的产品所处锂离子电池模组制造业正处于快速发展阶段，拥有广阔的未来市场发展的潜力，吸引了众多公司参与，产业链的分工走向精细化，慢慢的变多的公司加入或准备加入到产业链中来抢占市场占有率，竞争趋向激烈，虽然公司在锂离子电池模组制造业拥有非常良好的竞争优势，可以有明显效果地的满足客户的真实需求，在市场上赢得了较好的声誉，但是，锂离子电池模组制造业内竞争日益加剧，若公司不能够持续提升公司产品技术优势及客户满意程度，则可能使公司在市场之间的竞争中处于不利地位。应对措施:公司通过一方面储备原有工艺的基础上不断研发新工艺，提升产品一致性和安全性。另一方面加大规模，降低单位生产所带来的成本，提升产品性价比。三是公司将加大全球各国认证的完善，保证产品出海的畅通。

  重大风险事项描述:公司的基本的产品依赖于研发技术的稳步提升，公司的核心研发技术不可避免地依赖专业人才，特别是核心技术人员，故公司面临依赖核心技术人员的风险，同时也面临核心技术人员流失的风险。核心技术人员的流失可能导致以专有技术为主的核心技术流失或泄密，以及不能及时根据行业涌现的新业务、新需求而革新技术，将使公司主要营业业务丧失竞争优势而对公司的生产经营造成一定影响。应对措施:公司在提高核心技术人员收入的基础上，让核心技术人员持有公司股份，与公司平台一起成长。

  重大风险事项描述:公司主要原材料为电芯。锂电池产业链的中下游企业主要是通过采购电芯进行下一步的研发设计和生产，因而其利润变化易受上游材料价格的波动以及贸易环境的影响。应对措施：公司力求在同行业原材料价格采购处于低位，同时增加和供应商的沟通，了解市场行情，增加或者减少库存，通过锁定订单等形式，应对原材料的波动风险。

  重大风险事项描述:公司向不特定合格投资者公开发行股票的募集资金将投向天宏锂电电池模组扩产项目和研发中心建设项目。在募集资金投资项目实施过程中，公司面临市场变化、技术变革、政策调整等诸多不确定因素，因此公司的募集资金投资项目面临不能够达到预期效益的风险，进而影响企业的业务发展和盈利水平。应对措施：公司在规范募集资金的管理和使用上制定了详细严格的规定，同时慢慢地加强自主创造新兴事物的能力，提升产品和技术开发水平，完善适应公司发展的生产管理制度，增强公司自身硬实力来抵御市场变化和技术变革风险。公司领先的研发技术实力能够为公司产品质量和技术水平的提升提供强有力的保障，公司针对客户提出的功能需求来做定制研发与制造更加适应市场变化。

  重大风险事项描述:2023年上半年，一是美国通胀严重，俄乌战争持续，欧洲各国贸易壁垒加深，供应链受到冲击，经济不确定性增加，导致电助力自行车市场需求趋于保守，以及市场去库存影响欧美消费趋于紧缩。二是国内重大锂电项目陆续投产，逐步显现出周期性产能过剩的情况，市场需求不足，行业竞争加剧，某些特定的程度上影响毛利率。三是2023上半年，原材料价格持续走低，一方面导致库存原材料成本偏高，另一方面终端成品降幅高于原材料降幅，致使毛利率下降。以上风险可能会引起公司业绩增长没有到达预期或下降。应对措施：一是公司将积极开拓新客户，新订单。采取各种可能的措施包括海外合作建厂等方式应对贸易壁垒。二是与知名大型供应商签订战略合作协议，在周期性产能过剩中，保证品质，保证交期，保证新产品迭代速度，加大研发投入，应对行业深度竞争。三是积极消化库存原材料，进一步深度以单定产，在原材料下跌周期中，化被动为主动，保证产品毛利率。四是公司将拓宽产品类型和渠道，在除助力车以外的电动摩托车类，叉车类，工商储等领域开拓新产品，努力走在高的附加价值产品的前沿。